Chodzi o instrument pochodny CDS (credit default swap) – inwestorzy umawiają się, że jeden przejmie od drugiego ryzyko niewypłacalności jego dłużnika (podmiotu trzeciego, w tym wypadki polskiego rządu), oczywiście za pewną opłatą. Ta opłata od 15 października do wczoraj wzrosła z 109,6 pkt baz. do 126,6 pkt baz. (o taką część pomniejszony będzie oczekiwanego zysk, np. zamiast 5 proc. z obligacji jej posiadacz zarobi 3,73 proc., ale nie musi obawiać się niewypłacalności dłużnika).

- CDS jest barometrem ryzyka danego dłużnika. Jeśli rośnie, to znaczy, że nasza wiarygodność na globalnych rynkach finansowych spada – mówi Piotr Kalisz, ekonomista Citi Handlowego.

Rynki podnoszą wycenę ryzyka dla Polski, bo dostrzegają pogarszanie się kondycji naszych finansów publicznych.

Więcej we wtorkowym Pulsie Biznesu.